剖視金融投機,避開人性陷阱必讀經典套書(金融投機史+偉大的貪婪) ,

作者:愛德華·錢思樂, 約翰·戈登

譯者:李祐寧, 潘勛

出版社:大牌出版

ISBN:8667106510097

$68.75

產品號碼: 130498 貨號: 8667106510097 分類: , 標籤: , , , , , , ,

  I.【投資,總在瘋狂與理性間徘徊……──《金融投機史》】
 
  ◆◆解讀金融投機的首選之作◆◆
  《紐約時報書評》《華爾街日報》《經濟學人》盛讚
  耶魯大學管理學院──指定必讀書籍

  本書以十七至二十世紀世界經濟強權的發展為藍圖,檢視金融投機熱潮的宏觀脈絡,兼敘現代的投機事件與社會現象。作者以史家之眼觀照金融投機事件,剖析經濟大國的投機風潮如何湧現,政客又是如何為了自身利益,反過來操弄投機狂熱,引群眾誤入險境、讓國家負傷累累。
  
  只有放眼社會脈絡,才能透析投機行為
  投機史不能單純視為經濟事件,而必須包含社會歷史
  以歷史學家之眼,縱觀三百年間九大金融投機事件──
  
  ◎鬱金香狂熱:鬱金香剛出現的時候,被視為財富的象徵;到了17世紀初期,別具異國風情的鬱金香品種,價格開始水漲船高。1624年,一株「永遠的奧古斯都」可賣得1,200佛羅林,相當於購買一幢阿姆斯特丹房子的錢。
  
  ◎倫敦股票經濟熱潮:1690年代的英國,從賣藥郎中、搬運工、紡織工、農民、水手到碼頭管理員,舉國上下都陷入投資狂潮。然而,這時候的股市,卻充滿騙徒──創業家為了謀取利益,成立一間間的詐欺公司,操縱股價……
  
  ◎南海泡沫:在人潮洶湧的交易巷中,我們看見了科學家牛頓的身影──他持有價值7000英鎊的南海股票。英國國王更是一馬當先搶購南海公司開放認購的股票。然而,讓泡泡不斷膨脹的力量,卻也是戳破泡泡的元兇……
  
  ◎新興市場投資熱:投機者為了在新興市場獲利,要精確掌握泡沫的時機──努力哄抬股價,使出各式各樣的花招、製造一夕致富的故事、付錢請記者寫業配文,以誘騙民眾購買它們……
  
  ◎英國鐵道狂熱:人們被鐵路迷得神魂顛倒,鐵路公司的股利高達10%(是當時利率的四倍)。三個月內,就有五十間新鐵路公司成立。甚至有公司組織「股票委員會」,專門監督股票炒作是否順利。但政府仍持一貫的自由放任態度。這輛高速行駛的鐵路投資列車,終將失速……

  ◎美國鍍金時代投機狂潮:美國人拿自己的積蓄開玩笑,好像他們沒什麼好失去般,此種「不畏失敗」的精神使得他們成為最墮落的賭徒……

  ◎經濟大蕭條:為了得到立即的滿足,1920年代的消費者貪婪地揮霍,無線電收音機、電冰箱、汽車和服飾全可透過信用購買,股市毫無節制地成長。但一個過長的美夢,其唯一出路就是毀滅……

  ◎垃圾債券狂熱:垃圾債券建立在風險與報酬極度不平衡的基礎上──債券購買者承擔風險,企業併購方卻享受豐碩獲利……
  
  ◎日本泡沫經濟:在土地價格翻漲、政治人物大肆炒股、日幣走強的情況下,人們不斷被洗腦股市不會崩潰,企業大到不會倒。然而,泡泡終會破滅,一連串金融醜聞也接連曝光……
  
  揭開金融泡沫,避開人性陷阱──
  在經濟自由本質與引起道德反感的投機操作之間,該如何拿捏界線?一再重演的金融投機事件,是人性理智的極致挑戰,也是效率市場的嚴峻考驗。其中挖掘不盡的題材,不僅是經濟學家爭論不休的焦點,更是你我需要嚴謹關注,以訓練自己精準判斷市場機會與風險。
  
  II.【股票遊戲從未改變,人性也是。──《偉大的貪婪》】

  華爾街如何從一個只是在街邊喊價的小市,
  蛻變成今日全球資本主義的心臟?
  人性的貪婪與恐懼,又如何造就金融市場上一次又一次的盛衰循環?
  從過去到現在,每一位曾經或即將參與賭局的人,
  無論你是無良冷血的惡棍,或是茫然待宰的肥羊,
  都可在本書中預見似曾相似的自己!

  ──John S. Gordon 2016最新修訂版──

  .第一部以人性為線索串連的金融大歷史

  金融市場是由人所組成的,而人性,正是造就市場每隔一段時間就會出現膨脹、狂熱、泡沫與崩盤的主因。350年來,參與華爾街大賭局的人們來來去去,那些能成功攫取巨富之人,往往便是將獲利建立在他人(或制度)的謬誤之上。

  .憑什麼是華爾街?透視贏家崛起的啟示錄

  時間回到1653年,當時華爾街所處的紐約曼哈頓,不過是荷蘭人殖民下的一個破落貿易站,它如何承襲荷蘭祖先唯利是圖的血脈,在時代巨輪的推動下,吸納來自世界各地的資本,最終推動美國躍升為全球最強的經濟體?在這個造市的過程中,市場的遊戲規則與漏洞又是怎麼產生的?歷經多次的牛市熊市交替、崩潰與大蕭條後,它為什麼還能昂首屹立,地位甚至更扶搖直上?本書將鉅細靡遺地回答這些問題。

  .那些前仆後繼、戲夢人生的貪婪者群像

  紐約證交所的前身,竟是一家咖啡館?股市首次的內線消息、投機與泡沫是怎麼發生的?200年前已有人透過報紙預測股匯市走向?曾經4次破產的狡詐投機客,如何靠著放出假利多而奮力一搏?

  本書透過豐富的史料與流暢的敘事軌跡,讓第一線的政策制定者、商業鉅子、股票經紀人、淘金者,以及偷拐搶騙的投機客們現身說法,生動地拼湊出華爾街百年來最真實的樣貌,逸趣橫生且發人深省。
 

目錄

 
I.《金融投機史:揭開貪婪時代九大金融泡沫》
 
前 言 徘徊在理性與瘋狂之間──一位歷史學家的金融投機史觀
第1章 泡沫世界──金融投機溯源與鬱金香狂熱
第2章 交易巷內的投機事業──1690年代倫敦的股票經紀熱潮
第3章 南海泡沫──1720年英國的投機騙局
第4章 愚人金──1820年代的新興巿場投資熱
第5章 富貴快車──1845年動搖國本的鐵道狂熱
第6章 強盜大亨──鍍金時代的投機群像
第7章 新時代的終結──1929年股災與其影響
第8章 牛仔資本主義──從布列頓森林協議到垃圾債券大王米爾肯
第9章 神風資本主義──1980年代日本的泡沫經濟
後 記 迴盪於自由與約束之間──欲經世濟民卻誤盡蒼生的經濟學家
 
II.《偉大的貪婪:金融強權華爾街崛起的大歷史,1653-2016年》

序章──
這是一個始終敘述著「人性」的故事
 
第一章│1653年
一條匯聚所有墮落人性的下水道                 
承襲唯利是圖的荷蘭血脈/亞歷山大‧漢密爾頓的三支箭
 
第二章│1789年
找出那條區分「惡棍」與「老實人」的界線       
梧桐樹下的交易所/最初的內線、投機與泡沫/站在浪頭上的合股公司/紐約的崛起
 
第三章│1807年
紐約這條舌頭,正在舔食金融市場的精華
伊利運河迎來的巨量利多/大熊投機客──雅各‧利托/從零國債到第一次大蕭條
 
第四章│1837年
除了再崩潰一次,這一切還能怎麼收尾?
鐵路串聯的巨大利益/電報發到哪裡,市場就在哪裡/狡詐如狐──丹尼爾‧德魯/西進吧,加州淘金熱/現在只能等待奇蹟出現
 
第五章│1857年
浮華世界不再是夢
前所未見的交易榮景/海軍准將──凡德比/多空開戰──哈林鐵路大壟斷
 
第六章│1867年
他們只是做自己高興的事,誰能責備他們呢?
操弄市場的腐敗政治力/伊利鐵路經營權爭奪戰/凡德比的三個和解條件/逐漸成形的市場監管機制
 
第七章│1869年
那些做多者,正得意洋洋地看著對手們
壟斷市場上所有的黃金/南北戰爭後的虛胖市況/一八七三年景氣大蕭條
 
第八章│1873年

你該做的事情,就是賤買貴賣!
美國工業化與大銀行家──J. P.摩根/世上最有錢的女子──海蒂•葛林/最誠實的傻瓜──尤利西斯‧格蘭特將軍
 
第九章│1884年
世上最有權力的人,向華爾街低頭了
白銀與黃金並行的貨幣大禍/近代會計制度與平均指數導入/華爾街的猶太人與牛仔們
 
第十章│1901年

摩根先生,為什麼您不跟他們說該怎麼做?
重組資本世界的摩根/海因茲的炒銅危機與擠兌恐慌/睽違百年的央行──聯邦儲備系統
 
第十一章│1914年

爆炸這種事……經常發生嗎?
一場不如市場預期的世界大戰/所有的錢,都跑到華爾街來了/一九二〇年──華爾街大爆炸
 
第十二章│1920年
紐約證交所,它什麼事都幹得出來!
亞倫•萊恩與邪惡的證交所/被洗出市場的通用汽車之父──威廉‧杜蘭特/縱情享樂的一九二〇年代/災難前夕與失控的聯準會
 
第十三章│1929年
那個令華爾街蒙羞的男人──理查‧惠特尼
誕生於危機之中的《美國聯邦證券法》/第一任證交會主委──老約瑟夫‧甘迺迪/向那些華爾街的混蛋們致敬
 
第十四章│1938年
華爾街已是一條人人都能去的大街
建立現代化券商的先驅──查爾斯‧梅瑞爾/證券分析時代的揭幕者──班傑明‧葛拉漢/驚天一響的「艾森豪牛市」/超越個別利益的「集體利益」
 
第十五章│1968年
這個時候,我們該為貪婪說句好話了
深陷通膨泥沼的「尼克森熊市」/迎接新時代的交易制度與科技/白銀星期四──史上最大的貴金屬投機案
 
第十六章│1987年
二十世紀結束
全球化市場與一九八七年大崩盤/內線交易與垃圾債之王──麥可‧米爾肯
 
第十七章│2000年迄今
二十一世紀的大繁榮、爆破與騙局
二〇〇〇年網路泡沫──從天堂墜入凡間的DOT-com/二〇〇八年金融海嘯──當次級房貸的骨牌倒下/一場五百億美元的騙局──馬多夫詐騙案
 
後記──
今天的華爾街就是全世界
 

作者介紹

作者簡介    

愛德華.錢思樂(Edward Chancellor)

  財經、金融史作家。畢業於劍橋大學及牛津大學,主修歷史。曾於波士頓GMO資產管理公司擔任投資策略師。2007年榮得喬治波克新聞獎(George Polk Award),此獎為國際三大新聞獎項之一;2008年也被提名角逐財經新聞界的最高榮譽──羅布獎(Gerald Loeb Awards)。目前是英國《金融時報》專欄作家,發表文章無數。

約翰.戈登

  著有《漢密爾頓的祝福》(Hamilton’s Blessing)、《華爾街的紅衣女郎》(The Scarlet Woman of Wall Street)等暢銷書,曾為《美國傳統》(American Heritage)撰寫美國商業史專欄,廣獲讀者喜愛;另曾為《華爾街日報》、《美國今日報》言論版撰寫文章,亦在公共廣播電台「市場」(Marketplace)時段主持節目,現居紐約州北塞勒姆。CNBC頻道曾改編《偉大的貪婪》為電視節目播出。
 

出版地

台灣

出版日期

09/25/2019

印刷

單色印刷

版別

初版

裝訂

平裝

語系

繁體中文

頁數

864