槓桿ETF投資法:用50正2輕鬆打敗0050&0056,提早退休

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作者:林政華

出版社:一心文化

ISBN:9786269612130

$45.75

產品號碼: 207672 貨號: 9786269612130 分類: , 標籤: , , , ,

  ・台灣第一本介紹槓桿ETF(元大台灣50正2,台股代號00631L)的專書
  ・本書用超過17萬字+百張圖表,詳解為何(2014到2023)50正2的報酬率會是0050的3倍
  ・了解這檔最強台股的本質和運用方法,會讓你省下數百小時的研究時間,加速退休時程!
  ・搭配50:50槓桿投資法、再平衡、曝險分配,長期投資有很大機率贏過0050
  ・痞客邦2021~2022社群財經影響力創作者金獎得主最新力作,專注解開槓桿投資的原理與誤解

  我相信認真看完這本書的讀者,絕對再也看不上0050和0056!

  看懂並實踐這個方法,有很大機率讓你贏過0050兩倍以上的報酬,加速退休。所有關於50正2的疑惑,如「槓桿型怎麼可以長期投資」「槓桿型有耗損,不適合長期持有」、「槓桿型遇到崩盤,會跌到下市。」「槓桿型很危險,千萬不要碰」、「50正2沒有配息,不適合長期投資」⋯⋯還有更多關於槓桿、曝險、除息、逆價差、再平衡和人生財務規劃的原理,讓大仁哥為你細細解答!

  台灣目前最火紅的ETF分別是0050、0056。但其實有另外一檔ETF更適合用來做長期投資,那就是0050的槓桿加強版,全名為「元大台灣50單日正向兩倍基金」(台股代號 00631L,簡稱50正2或正2)。這本書就是要跟讀者分享,為什麼作者願意持有這檔槓桿型ETF的理由跟依據,並且在各種分析之後,認為這是最強的一檔台股。作者大仁為了研究和介紹這檔績效驚人的ETF,寫了超過百篇文章,用了超過30萬字和數百張圖表來佐證,就是想讓大眾知道50正2的優缺點(結果是,優點遠遠大於缺點)。

  什麼是「槓桿投資法」?
  槓桿投資法,就是只用投資0050一半的現金,利用兩倍槓桿的ETF元大50正2(00631L)的特性來達到相同曝險(例如投資50萬的50正2,並保留50萬現金),達到跟投資100萬0050相同的曝險和貼近的績效,同時更加安全(手上多出更多現金)。在本書的後半將會著重解釋這一重要的概念和實行方法。

  槓桿型ETF常見問題
  問:什麼是ETF?槓桿ETF投資的是股票嗎?

  答:ETF是一種「可以在交易所交易的基金」,會以追蹤某項特定指數購買一籃子的股票。例如台灣最有名的ETF為0050,就是追蹤台灣市值前五十大的上市公司,買下這五十間公司的股票。而槓桿型ETF通常會使用期貨放大自己的投資部位。所以槓桿型ETF,如本書介紹的50正2(00631L)投資的並不是股票,而是「期貨」。

  問:兩倍槓桿是什麼意思?

  答:以兩倍槓桿為例,漲就漲兩倍,跌也跌兩倍。漲10%,兩倍槓桿漲20%;跌10%,兩倍槓桿跌20%。但這是理想的目標,實際上追蹤可能會產生誤差,不保證能給出兩倍損益。

  問:50正2可以達到0050的兩倍報酬嗎?

  答:短期不一定,長期有可能。為什麼會說短期不一定?目前的槓桿ETF只敢跟你說「單日兩倍」,因為拉長時間來看,複利偏移會將報酬帶到無法想像的地方。有可能低於兩倍,也可能高於兩倍。但若將投資的期間拉長,對股市有信心,認為市場會長期會向上。那麼時間拉長來看,要達到兩倍的機率就高很多了(本書1-8和4-3)。

  問:50正2會不會跌到下市?

  答:可能會。但其實任何一檔ETF都有可能跌到下市,包含最紅的0050跟0056。所以,重點不是會不會下市,而是在什麼情況可能下市(參考本書1-4、2-19和2-20)。而遇到2008年金融海嘯,兩倍槓桿也不會跌到歸零。因為台灣有每日漲跌幅的上限,單日最高就是10%跌停,不會跌更多了。所以每日兩倍槓桿最多就是跌20%,不會有「一天之內」跌到歸零的事情發生(參考1-5)。

  問:槓桿型ETF的內扣費用很高,會一直扣血?

  答:不只槓桿型會扣血,所有ETF都有管理費,都會扣血。扣完血以後能不能帶來更高的報酬,這才是重點(本書1-9和1-10)。

  問:50正2沒有配息,所以不適合長期投資?

  答:這應該是大多數投資者對50正2最大的誤解了。首先,50正2確實沒有配息。但是,50正2持有期貨,每年都可以吸收到逆價差點數。這些逆價差點數就是一種配息,只是直接算進去基金的淨值裡。所以不是沒有配息,而是配息直接算入淨值。你想要拿到錢,賣股票就好了(本書1-14和1-15)

各界推薦

  臉書社團7000+讀者誠摯感謝:

  Fangyu Su(本書編輯):一看完這本書的書稿,我立刻去開戶買了10張00631L。並有信心可以持有十年以上。

  Goaty Yen:增加現金 然後又可以享有一樣的投資額度,以前沒想過。讚。

  翁○瑋:我會一口氣買5本,自留1本,其餘送人。觀念真的很重要,現在不開槓桿,以後或下一代會很辛苦。

  黃○育:看了大仁哥部落格文章,欲罷不能受益良多。整個打開新思維,推推。

  張○韋:感謝大仁哥,在看到大仁哥的文章之前,我搜尋到有關槓桿投資的,幾乎都是建議短期投資,很少看到長期投資的分析,增加了我長期投資槓桿的信心。

  Yü-Lin Chuang:從PTT看到您的文章,想想自己的長期定期定額ETF的成果,覺得是時候應該學習不同的配置與投資方式。謝謝分享!

  侯○偉:謝謝大仁,讓我有機會看到槓桿不一樣的觀念邏輯!

  謝○安:謝謝大仁哥的文章,受益良多,也決定在下個月買50正2。

  Jay C Chiu:多謝大仁哥分享,多學習到一條投資的管道。

  Yvonne Ler:期待和大家一起成長一起變富。更謝謝大仁哥不藏私分享。

  Yu Chris:還沒資格買正二,但是看了大仁哥的文章變得有夠想買的!

 

目錄

作者序 想了解槓桿ETF和50正2,本書就是最好的選擇  
前言 認識槓桿思維與槓桿ETF常見Q&A
 
Part 1 槓桿ETF原理篇
1-1 50正2可以長期投資嗎?從ETF內容物說起
1-2 投資槓桿ETF前,須知的期貨原理
1-3 槓桿ETF持有期貨很危險?00631L資金運用原理
1-4 槓桿ETF會跌到下市?00631L的下市條件      
1-5 槓桿ETF遇到金融海嘯會瞬間歸零?了解每日平衡機制
1-6 投資50正2前,要先搞懂「曝險」
1-7 槓桿型ETF可長期持有?複利累積造成的偏移
1-8 50正2真的可以給出0050兩倍報酬?
1-9 投資ETF要留意自動扣血的「內扣費用」
1-10 槓桿型ETF費用率很高怎辦?用0050來對照
1-11 槓桿型ETF的真正缺點:大跌後想漲回更難
1-12 你以為的台股高點,不是真正的高點:認識報酬指數  
1-13 搞懂期貨的正價差與逆價差
1-14 長期持有台股期貨,每年可吸收4%配息!   
1-15 槓桿ETF沒配息?錯,每年8%隱含殖利率   
1-16 0050為何會輸50正2?淺談台股的超額報酬
1-17 50正2上漲的祕密,台股的逆價差有可能消失嗎?
1-18 50正2沒有配息,所以不適合長期投資?
1-19 總盤點:上市8年50正2滾動報酬,0050慘敗
 
Part 2 槓桿ETF進階疑問篇
2-1 用50正2買下全台灣,比0050更具風險分散性    
2-2 為何不推其他槓桿型ETF,只偏心00631L?
2-3 槓桿ETF持有期貨,那何不直接買期貨?
2-4 自己操作期貨比槓桿ETF更好?事情沒那麼簡單    
2-5 借錢投資0050,還是直接買50正2?
2-6 投資組合的曝險配置:以00631L與00878為例      
2-7 如何用50正2槓桿ETF增加現金流?      
2-8 如果台股長期盤整,50正2會怎樣?
2-9 台股特別適合投資槓桿型ETF的三個原因
2-10 台灣股市連續下跌十年,50正2還能上漲嗎?
2-11 台股加權指數帶來的定錨偏誤,比你想像還可怕  
2-12 複利的72法則,如何運用在槓桿ETF?
2-13 最強大的槓桿,就是複利的槓桿
2-14 想投資50正2,得擁有更強大的「認知」     
2-15 兩倍槓桿大漲大跌很可怕?認知決定風險承受力  
2-16 50正2只能做短期價差?不,它更適合長期投資
2-17 0050帳面虧損中,可以轉換50正2嗎?
2-18 除了50正2,我還投資哪些槓桿ETF?談資產配置
2-19  50正2會跌到下市嗎?你的擔心是多餘的
2-20 50正2會不會跟原油正2一樣下市?
2-21 別投資會扣血的反向型ETF,台灣50反1      
2-22 0050的雙胞胎:正2跟反1的追蹤誤差
 
Part 3 資產配置篇:桿投資法、高點回推法   251
3-1 槓桿投資法❶ 最符合人性的「50:50資產配置」 
3-2 槓桿投資法❷ 如何將50:50配置加上槓桿
3-3 槓桿投資法❸ 長期漲跌下,用「再平衡」抓回原本配置
3-4 槓桿投資法❹ 實戰,槓桿ETF搭配再平衡,打敗0050
3-5 槓桿投資法❺ 再平衡的比例細節
3-6 槓桿投資法❻ 打造日日配息現金流,完敗0056     
3-7 還在定期定額0050?一半錢投資這檔ETF報酬更高
3-8 想逢低加碼,用一半資金配置50正2更安全
3-9 為何你不該投資0050?槓桿投資法是更彈性的策略
3-10 為什麼我不投資0050跟006208?
3-11 如果把0056配息拿去投資50正2,結果會?
3-12 高點回推法❶ 大跌時,50正2更適合加碼
3-13 高點回推法❷ 股市大跌時,該有的思考模式
3-14 高點回推法❸ 實作低點買進算出預估報酬率
 
Part 4 槓桿投資法的注意事項   329
4-1 投資50正2沒那麼簡單,你需付出更昂貴的代價
4-2 兩倍槓桿不一定帶來兩倍報酬?七種原因剖析
4-3 看懂這張圖,學會計算槓桿ETF的報酬率
4-4 用台股報酬指數,找出槓桿ETF的預期報酬率
4-5 回測分析❶遇到金融海嘯,50正2的投資策略是否有效?
4-6 回測分析❷50:50槓桿投資法,面對金融海嘯表現如何?
4-7 回測分析❸用「模擬正2」算出2003到2022年的總報酬     
4-8 用0050搭配50正2可以嗎?這樣想代表你沒有理解槓桿ETF
4-9 槓桿投資法的關鍵:曝險、曝險、曝險
4-10 槓桿投資法:如何用曝險控制風險
4-11 槓桿投資者的6個等級,看看你是哪一種
 
附錄 槓桿型ETF的購買資格
後記
 
 

作者介紹

作者簡介

林政華(大仁)

  痞客邦2021~2022社群金點賞得主:百大部落客銅獎、財經影響力創作者金獎
  著作《淺談保險觀念》榮登博客來2020年度【投資理財】暢銷百大

  公勝保經大仁事業部經理,人身、財產保險業務員資格,2014年人身保險經紀人合格。曾經面臨家庭年收入八十萬,卻得繳六十萬保費的困境。後來發現臺灣大多數人的保險觀念偏差,導致許多家庭買錯保險,審慎思考後決心辭掉原本的工作,以保險為志業,期許自己能夠讓臺灣的保險環境往好的方向前進。接觸保險約十年,專門研究保險法學,處理實務理賠爭議。擅長以風險管理的思考角度,傳遞淺顯易懂的保險觀念。

  除了鑽研保險觀念與實務,大仁在2019年開始研究投資與槓桿ETF,閱讀了數百本財經書籍,並撰寫了超過30萬字的投資觀念及槓桿投資法文章,現為「淺談保險觀念」網站和臉書粉絲團版主。

  網站&臉書粉絲團:淺談保險觀念
  臉書社團:台灣50正2(00631L)槓桿投資法研究社
 

出版地

台灣

出版日期

04/12/2023

印刷

雙色印刷

版別

初版

裝訂

平裝

語系

繁體中文

頁數

400